Mitos e fatos sobre as duas opções para você decidir com tranquilidade<o:p style=""></o:p>&nbsp;O Brasil tem um dos
menores índices de poupança do mundo. São poucos os cidadãos que possuem
economias próprias para situações de emergência, como você pode conferir na matéria
“<a mce_href="../../Materias/voce-tem-dificuldade-para-poupar-freud-explica " href="../../Materias/voce-tem-dificuldade-para-poupar-freud-explica " target="_blank">Você tem
dificuldade para poupar? Freud explica</a>”. <o:p style=""></o:p>Uma pesquisa feita pela
Federação do Comércio do Rio de Janeiro em parceria com o Instituto Ipsos revelou
um dado ainda mais surpreendente: 15% dos brasileiros que poupam costumam
guardar seu dinheiro em casa. A maioria dos entrevistados afirma que prefere
ter o dinheiro à mão quando precisar, outros acham que não vale a pena deixar
quantias pequenas no banco.<o:p style=""></o:p>Os riscos de ter dinheiro
guardado em casa são numerosos. Além de roubos e furtos, um simples curto-circuito pode provocar um incêndio e literalmente queimar todas as suas
economias. Isso sem contar com a inflação, que pode desvalorizar o dinheiro em um
curto espaço de tempo e reduzir a pó o seu poder de compra. <o:p style=""></o:p>Muitos ainda se sentem
inseguros, por desconfiar das instituições financeiras ou por terem medo de um
novo confisco da poupança ou do dinheiro investido no Tesouro Direto. Para ajudar
a dissolver essa insegurança, veja alguns mitos e fatos sobre os dois produtos
e tenha tranquilidade para investir seu dinheiro.<o:p style=""></o:p><o:p style="">&nbsp;</o:p>1 – É preciso ter muito dinheiro para investir<o:p style=""></o:p>MITO: Tanto a poupança quanto o Tesouro Direto são
ótimas opções de investimento para pequenas quantias. Os bancos não exigem valores
mínimos nem cobram taxas para abrir uma conta poupança. Já o Tesouro Direto permite
aplicações a partir de R$ 30,00. Leia a matéria <a href="../../Materias/hora-de-investir-conheca-o-tesouro-direto-" mce_href="../../Materias/hora-de-investir-conheca-o-tesouro-direto-" target="_blank" style="">Hora de investir? Conheça o Tesouro Direto</a><a style=""> </a>e saiba mais.<o:p style=""></o:p>&nbsp;<o:p style=""></o:p>2 – A poupança pode ser confiscada novamente, como
aconteceu no Plano Collor<o:p style=""></o:p>MITO: Em tempos de crise política, surgem boatos
de que os investimentos em poupança poderiam ser confiscados novamente, como ocorreu
em 1990, durante o governo de Fernando Collor de Mello. A emenda constitucional
no 32/2001 modificou o artigo 62 da Constituição Federal, proibindo
qualquer medida para bloquear bens, poupança popular ou qualquer ativo
financeiro dos brasileiros.<o:p style=""></o:p>Caso o governo tenha a
intenção de confiscar a poupança ou outro investimento, teria que propor uma
nova lei, que precisaria ser votada no Congresso Nacional, dando tempo
suficiente aos poupadores para sacarem o dinheiro de suas aplicações e se
movimentarem contra a medida. <o:p style=""></o:p>Além disso, o cenário
econômico de hoje é completamente diferente daquela época: o Brasil possui R$
370 bilhões de reais em reservas internacionais que ajudam o país a se proteger
das crises, não vivemos mais a hiperinflação daquele período e dependemos de
investidores externos. Um confisco nas poupanças geraria muita insegurança nos
investidores, que fugiriam levando seu dinheiro embora. Isso seria um “tiro no
pé” para nossa economia.<o:p style=""></o:p><o:p style="">&nbsp;</o:p>3 – Com a crise na política, o governo pode dar
calote no Tesouro Direto<o:p style=""></o:p>MITO: Quando você aplica em Tesouro Direto, na
prática está emprestando dinheiro para o governo. Com tantas denúncias de
corrupção, é natural ficar desconfiado de que o governo não irá honrar seus
compromissos com o pequeno investidor, ou seja, o cidadão comum.<o:p style=""></o:p>Porém, o risco é remoto,
pois os títulos públicos oferecidos por meio do Tesouro Direto fazem parte da
parcela da dívida do governo emitida em reais – outra parcela é a dívida externa,
emitida em moeda estrangeira. Como o governo também é o dono da impressora de
dinheiro do país, se faltar recursos ele imprime mais papel moeda, causando outros
desequilíbrios econômicos, mas provavelmente não deixará de pagar a dívida. Por
isso, títulos públicos emitidos em moeda local são considerados livres de risco
de calote. <o:p style=""></o:p><o:p style="">&nbsp;</o:p>4 – No Tesouro Direto, há o risco de sacar menos
do que apliquei <o:p style=""></o:p>DEPENDE: De acordo com o título escolhido e o momento
em que você decidir vendê-lo, esse risco existe. No caso dos títulos
prefixados, você define a rentabilidade no momento da aplicação. Isso significa
que precisa deixar seu dinheiro aplicado até a data de vencimento para obter o
rendimento combinado.<o:p style=""></o:p>Caso precise retirar
antes do vencimento, irá vendê-lo pelo valor de mercado. Se ele estiver
desvalorizado, há o risco de sacar menos do que aplicou. Por outro lado, se
houver uma valorização, você também pode obter uma rentabilidade maior do que
contratou. Por isso, é importante se planejar antes de fazer sua aplicação,
além de fazer um acompanhamento constante do dinheiro investido por meio do <a href="http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto" mce_href="http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto" target="_blank" style="">site do
Tesouro Direto</a>. <o:p style=""></o:p><o:p style="">&nbsp;</o:p>5 – Com a queda da taxa Selic, o Tesouro Direto ganha da poupança<o:p style=""></o:p>FATO: Sempre que a Selic (taxa de juros básicos da economia) ficar abaixo dos
8,5% ao ano, a remuneração da poupança cai e passa a ser de 70% da Selic mais
TR (taxa referencial). Na prática, com a Selic atual&nbsp;<o:p style=""></o:p>(novembro/2020) de 2%, a expectativa de
rentabilidade da poupança é de 1,4% ao ano.

E no
caso do Tesouro Direto Selic? Considerando um investimento de dois anos, com
imposto de renda de 15%
sobre o rendimento, zero taxa de custódia (para investimentos até R$ 10 mil) &nbsp;e zero de taxa de administração, a rentabilidade
líquida (descontados impostos) seria de 3,43% e a da poupança, de 2,82%. Nessas
condições, o Tesouro Selic ganha da poupança mesmo com a incidência do imposto
de renda.<o:p style=""></o:p> 6 – A poupança rende mais porque não desconta
imposto de rendaDEPENDE: A vantagem da poupança é que não há desconto
da taxa de corretagem e custódia nem incidência de imposto de renda. No caso do
Tesouro Direto, é preciso ficar atento a três custos# Taxa de custódia, cobrada pela Bolsa de Valores&nbsp;de 0,25% sobre o valor
dos títulos.# Taxa de administração da corretora que intermedia a operação. <a mce_href="http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas" href="http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas" target="_blank" style="font-size: large;">Veja a lista </a>de instituições
habilitadas. Muitas cobram taxa zero para atrair investidores.# Alíquota de imposto de renda: é a taxa a ser aplicada em cada compra,
cobrada sobre a rentabilidade. O imposto de renda possui cobrança regressiva,
conforme a Lei nº 11.033, de 21/12/2004:1) 22,5% em aplicações com prazo de até 180
dias<o:p style=""></o:p>2) 20% em aplicações com prazo de 181 dias até
360 dias<o:p style=""></o:p>3) 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias
até 720 dias<o:p style=""></o:p>4) 15% em aplicações com prazo acima de 720
dias<o:p style=""></o:p>Mesmo com os custos, pode ser vantajoso trocar
a poupança pelo Tesouro Direto, principalmente para quem pretende deixar o dinheiro
aplicado por um período maior do que dois anos, já que o rendimento da poupança
chega a perder até mesmo para a inflação. Quanto mais tempo você mantiver o
dinheiro aplicado, mais o Tesouro Direto será vantajoso em relação à poupança.
Para fazer uma simulação e comparar os dois produtos, acesse o <a mce_href="https://simulador.tesourodireto.com.br/#/inicio " href="https://simulador.tesourodireto.com.br/#/inicio " target="_blank">Simulador do
Tesouro Direto</a>. <div style=""><div style=""><div id="_com_3" class="msocomtxt" language="JavaScript" style="">

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Conheça alguns mitos e fatos sobre as duas alternativas de aplicações para você decidir com tranquilidade e baseado em informação.

Tesouro direto X poupança: onde é  melhor investir?

O Brasil tem uma das menores taxas de poupança do mundo e, nesse cenário, reina a insegurança financeira. Segundo dados da pesquisa <a href="https://pefmbddiag.blob.core.windows.net/cdn/downloads/A_Saude_Financeira_do_Brasileiro_2024.pdf">A Saúde Financeira do Brasileiro, </a>feita em 2024 pelo Índice de Saúde Financeira do Brasileiro (ISF-B/FEBRABAN), apenas 32,4% das pessoas afirmam que conseguiriam arcar com despesas inesperadas sem entrar em dívidas. Além disso, 67,2% dos entrevistados não se sentem seguros em relação ao futuro financeiro.&nbsp;

A pesquisa <a href="https://www.anbima.com.br/pt_br/especial/raio-x-do-investidor-brasileiro.htm">Raio X do Investidor Brasileiro</a>, realizada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), revelou que 63% da população brasileira não investe dinheiro algum e 3%, por desconhecimento ou insegurança,&nbsp; ainda têm o hábito de guardar seu dinheiro em casa, ficando sujeitos a roubos, furtos, incêndios e outros riscos. Além disso, dinheiro parado em casa não rende e é corroído pela inflação, perdendo seu poder de compra.&nbsp;

Mitos e fatos sobre a poupança e o Tesouro Direto

<a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/investimentos-para-iniciantes">Investir nossas economias é muito importante, pois os rendimentos diminuem o esforço que você precisa fazer para poupar, aumentando seu patrimônio. </a>Para vencer a insegurança de investir, é preciso ir atrás de informação e, para apoiar você, listamos alguns mitos e fatos sobre os investimentos.&nbsp;

#1 É preciso ter muito dinheiro para investir

MITO: Tanto a poupança quanto o <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/tesouro-direto-guia">Tesouro Direto</a> são ótimas opções de investimento para pequenas quantias. Os bancos não exigem valores mínimos nem cobram taxas para abrir uma conta poupança. Já o Tesouro Direto, desde o final de 2024, permite aplicações de qualquer valor, desde que elas correspondam a pelo menos 1% do valor do título que você escolher. O limite máximo de investimento, que era de R$1 milhão, subiu para R$2 milhões por mês.

#2 A poupança pode ser confiscada novamente, como aconteceu no Plano Collor

MITO: Em tempos de crise política, surgem boatos de que os <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/planos-economicos">investimentos em poupança poderiam ser confiscados</a> novamente, como ocorreu em 1990, durante o governo de Fernando Collor de Mello. A emenda constitucional no 32/2001 modificou o artigo 62 da Constituição Federal, proibindo qualquer medida para bloquear bens, poupança popular ou qualquer ativo financeiro dos brasileiros.

Caso o governo tenha a intenção de confiscar a poupança ou outro investimento, teria que propor uma nova lei, que precisaria ser votada no Congresso Nacional, dando tempo suficiente aos poupadores para sacarem o dinheiro de suas aplicações e se movimentarem contra a medida.

Além disso, o cenário econômico de hoje é completamente diferente daquela época: o Brasil possui US$ 329 bilhões de reais em reservas internacionais que ajudam o país a se proteger das crises, não vivemos mais a hiperinflação daquele período e dependemos de investidores externos. Um confisco nas poupanças geraria muita insegurança nos investidores, que fugiriam levando seu dinheiro embora. Isso seria um “tiro no pé” para nossa economia.

#3 Com a crise na política, o governo pode dar calote no Tesouro Direto

MITO: Quando você aplica no <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/tesouro-direto-guia">Tesouro Direto</a>, na prática está emprestando dinheiro para o governo. Esses títulos públicos oferecidos por meio do Tesouro Direto fazem parte da parcela da dívida do governo emitida em reais – outra parcela é a dívida externa, emitida em moeda estrangeira. Como o governo também é o dono da impressora de dinheiro do país, se faltar recursos ele imprime mais papel moeda, causando outros desequilíbrios econômicos, mas provavelmente não deixará de pagar a dívida. Por isso, títulos públicos emitidos em moeda local são considerados livres de risco de calote.

#4 No Tesouro Direto, há o risco de sacar menos do que apliquei

DEPENDE: De acordo com o título escolhido e o momento em que você decidir vendê-lo, esse risco existe. No caso dos títulos prefixados, você define a rentabilidade no momento da aplicação. Isso significa que você precisa deixar seu dinheiro aplicado até a data de vencimento para obter o rendimento combinado.

Caso precise retirar antes do vencimento, irá vendê-lo pelo valor de mercado. Se ele estiver desvalorizado, há o risco de sacar menos do que aplicou. Por outro lado, se houver uma valorização, você também pode obter uma rentabilidade maior do que contratou. Por isso, é importante se planejar antes de fazer sua aplicação.

#5 Com a queda da taxa Selic, o Tesouro Direto ganha da poupança

FATO: Sempre que a Selic (taxa de juros básica da economia) ficar abaixo dos 8,5% ao ano, <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/poupanca-ainda-vale-a-pena">a remuneração da poupança cai</a> e passa a ser de 70% da Selic mais TR (taxa referencial). No cenário atual, em que a Taxa Selic chegou à casa dos 13,25% ao ano, a expectativa de rentabilidade da poupança é de 7,87% ao ano.

E no caso do Tesouro Direto Selic? Para facilitar, fizemos uma simulação de rendimento comparando três diferentes títulos do Tesouro e a poupança. Usamos, para isso, a <a href="https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm">calculadora</a> disponível no site do Tesouro Direto.&nbsp;

Consideramos, para a simulação, uma aplicação feita em 18/02/2025, no valor de R$ 5 mil, com vencimento em 01/01/2028, em três produtos financeiros: Tesouro Selic 2028, Tesouro Prefixado 2028, Tesouro IPCA+ 2029 e Poupança. Veja como ficariam os ganhos:

Nas condições simuladas acima, que servem apenas como exemplo, o <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/ir-alem-da-poupanca">Tesouro Selic ganha da poupança</a> mesmo com a incidência do imposto de renda (isento na poupança). Fale com o seu gerente ou faça você mesmo outras simulações para descobrir&nbsp; qual é o investimento&nbsp; mais adequado a você.&nbsp;

#6 A poupança rende mais porque não desconta imposto de renda

DEPENDE: A vantagem da poupança é que não há desconto da taxa de corretagem e custódia nem incidência de imposto de renda. Já no caso do <a href="https://meubolsoemdia.com.br/Materias/tesouro-direto">Tesouro Direto</a>, é preciso ficar atento a três custos:

# Taxa de custódia, cobrada pela Bolsa de Valores de 0,2% ao ano sobre o valor dos títulos.

IMPORTANTE! Para o Tesouro Selic, a taxa de custódia só é cobrada para valores acima de R$10 mil por CPF. Acima desse valor, a taxa será cobrada apenas sobre o excedente.

# Taxa cobrada pela Instituição Financeira que intermedia a operação. Em geral, a taxa costuma ser zero, mas é bom ficar atento porque isso muda de instituição para instituição. <a href="https://www.tesourodireto.com.br/conheca/bancos-e-corretoras.htm">Veja a lista dos bancos e corretoras habilitados a operar o Tesouro Direto, com as respectivas taxas cobradas por eles.&nbsp;</a>

# Alíquota de imposto de renda: é a taxa a ser aplicada em cada compra, cobrada sobre a rentabilidade. O imposto de renda possui cobrança regressiva, conforme a Lei nº 11.033, de 21/12/2004:

1) 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias

2) 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias

3) 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias

4) 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias

Faça as contas, avalie os custos e fale com seu gerente antes de decidir pelo produto de investimento. Considere, também, o prazo em que você poderá deixar o dinheiro aplicado. Quanto mais longo o tempo que o dinheiro puder ficar investido, o Tesouro Direto tende a ganhar da poupança.

Matéria publicada em 19/11/2020 e atualizada em 18/11/2025

Tesouro direto X poupança: onde é melhor investir?

Conheça alguns mitos e fatos sobre as duas alternativas de aplicações para você decidir com tranquilidade e baseado em informação.

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