Entenda como eles são cobrados e aprenda a calcular a rentabilidade líquida de suas aplicações
A cobrança de impostos sobre aplicações financeiras é um tema que gera dúvidas entre muitos investidores e pessoas que querem começar a investir. Quais são os impostos cobrados, como é a incidência deles e qual o ganho real do investimento são algumas das perguntas mais comuns. Vamos responder a algumas delas. A primeira informação que você precisa saber é que existem apenas dois impostos sobre seus investimentos: o Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Outro fator importante é que eles incidem apenas sobre os rendimentos que você obtiver e não sobre o valor total investido. De modo geral, a cobrança tanto do IR quando do IOF funciona em uma tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo você mantiver seu dinheiro investido, menor será a alíquota do imposto.
Tabela do IR por tipo de investimento:
1. Ações e opções de ações
2. Renda fixa e fundos de longo prazo
Exemplos de títulos de renda fixa: Tesouro Direto, CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio). Nos fundos de longo prazo, o prazo médio dos títulos é superior a 365 dias.
3. Fundos de curto prazo
Nesses fundos, o prazo médio dos títulos é inferior a 365 dias.
4. Fundos de previdência
5. Fundos de ações
Imposto sobre operações financeiras:
A tabela do IOF abaixo vale para todos os tipos de investimentos.
Como fugir da mordida dos impostos?
Agora que você já conhece as alíquotas
dos impostos vem a boa notícia: existem situações em que eles não são cobrados.
Assim como a poupança, há investimentos que também são isentos de Imposto de Renda.
São eles:
# LCI:
ao investir em Letras de Crédito
Imobiliário (LCIs), você empresta dinheiro ao setor imobiliário e recebe juros
por conta disso no futuro.
# LCA:
ao investir em Letras de Crédito
Agrícola (LCAs), você empresta dinheiro ao setor do agronegócio e recebe juros
por conta disso no futuro.
# CRI:
similares às LCIs, os Certificados de
Recebíveis Imobiliários (CRIs) permite que você empreste dinheiro ao setor
imobiliário e receba juros por conta disso no futuro.
# CRA:
similares às LCAs, ao investir em
Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), você empresta dinheiro ao
setor do agronegócio e recebe juros por conta disso no futuro.
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Debêntures incentivadas: debêntures
são títulos que empresas emitem para levantar dinheiro para financiar seus
projetos. Quando investe nesses títulos, você empresta dinheiro para essas
empresas e recebe uma taxa de juros pelo tempo que os recursos ficarem
investidos. Fique de olho: há diversos tipos de debêntures, mas apenas as
incentivadas são isentas de IR.
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Ações: não, você não leu errado. Dá
para investir em ações sem pagar IR. A variável que determina ou não a cobrança
do imposto é o valor do lucro obtido na operação. Para ganhos líquidos de até
R$ 20 mil, não há cobrança de IR.
# Dividendos: algumas empresas oferecem o pagamento de dividendos para seus acionistas, como forma de tornar seus papéis (ações) mais atrativos. Os dividendos são uma fração do lucro da companhia e quem recebe essa remuneração não paga IR sobre ela.
Como calcular quanto vou pagar de IR?
Agora que você já entendeu a cobrança de impostos sobre investimentos, vamos entender como isso funciona na prática? Selecionamos dois exemplos de investimentos para demonstrar o cálculo da rentabilidade líquida, ou seja, o ganho real da aplicação.
O primeiro é um investimento muito comum para quem está começando: o Tesouro Direto. Vamos supor que você invista hoje R$ 1.000,00 no Tesouro Prefixado 2023 para resgatar sua aplicação daqui a três anos. A estimativa é que seu investimento renda R$ 101, totalizando um valor de resgate de R$ 1.101 bruto, ou seja, sem descontar os impostos. Qual será seu ganho real nessa aplicação?
Lembra que só existem dois impostos que incidem sobre investimentos? O IR e o IOF. Nesse exemplo, como a aplicação será mantida por um período maior do que 30 dias, a cobrança de IOF é isenta. Entretanto, há cobrança de IR. Mas como ela funciona mesmo?
O primeiro ponto que você precisa atentar
é que a cobrança é feita apenas sobre a rentabilidade (R$ 101) e não sobre o
valor total (R$ 1.101). O segundo ponto é por quanto tempo a aplicação foi
mantida: no caso, mais de 721 dias. Consultando a tabela do IR, a alíquota do
imposto para esse período é de 15%.
Agora é hora da matemática: 15% de R$ 101 é R$ 15,15. O ganho líquido desse investimento, portanto, é calculado subtraindo R$ 15,15 de R$ 1.101. O resultado é R$ 1.085,85. Lembrando que aqui ainda precisa abater R$ 6,10 de taxa cobrada pela bolsa de valores, o que gera um líquido de R$ 1.079,75. Para efeito de comparação, se você colocar R$ 1.000 na poupança por três anos, a expectativa, considerando a atual taxa da Selic (2%) é que você chegue lá com ganhe R$ 1.060,91.
Como calcular quanto vou pagar de IOF?
O segundo exemplo é de um investimento em renda fixa privada: a LCI. Vamos supor que você tenha investido R$ 10.000 nesse título, mas precisou resgatar o dinheiro 20 dias depois. O valor resgatado foi de R$ 10.100, sendo R$ 100 de lucro. Qual seu ganho real sobre a aplicação?
É necessário descontar os impostos. A LCI é isenta de IR, então você não precisa se preocupar com isso dessa vez. Mas como o resgate do investimento foi feito antes de 30 dias, há incidência de IOF.
Consultando a tabela desse imposto, a alíquota para esse prazo é de 33%. Fazendo a conta: 33% do rendimento (R$ 100) é R$ 33. Para calcular a rentabilidade real, basta subtrair R$ 33 do lucro (R$ 100). O resultado é R$ 67.